Finanças | 财务

巴西一带一路文化和经济发展基金联合会

Sistema Financeiro Chinês: Estrutura, Funcionamento e Impacto Global

Para compreendermos a estrutura das finanças na China, é fundamental destacar que a maior parte das instituições financeiras do país é estatal, com o governo detendo 98% das ações de todos os bancos. O Banco Popular da China e o Ministério das Finanças, ambos subordinados ao Conselho de Estado, são os responsáveis pela formulação e execução das políticas fiscal e financeira.

O sistema financeiro chinês desempenha um papel central na economia do país, sendo o principal vetor de alocação de recursos, financiamento empresarial e gestão da política monetária. Caracteriza-se como um modelo híbrido, combinando controle estatal e mercados internos em desenvolvimento, inserido em uma economia centralmente planejada, mas interagindo com economias liberais orientadas pelo mercado.

Estrutura do Sistema Financeiro Chinês

  • Banco Popular da China (PBOC): Atua como Banco Central, sendo responsável pela política monetária, regulação financeira e supervisão das operações bancárias. Além disso, gerencia as reservas cambiais e desempenha um papel crucial na estabilização da moeda.
  • Bancos Comerciais: Bancos Estatais: Destacam-se os quatro maiores bancos comerciais chineses:
    • Banco Industrial e Comercial da China (ICBC)
    • Banco da China (BOC)
    • Banco de Construção da China (CCB)
    • Banco Agrícola da China (ABC) Esses bancos dominam o setor e financiam grandes projetos de infraestrutura e empresas estatais.
  • Bancos Comerciais Regionais: Atendem principalmente pequenas e médias empresas e consumidores, expandindo-se para áreas inovadoras como o financiamento digital.

Mercado de Capitais
A China possui duas principais bolsas de valores:

  • Bolsa de Valores de Xangai (SSE): Voltada para grandes empresas estatais.
  • Bolsa de Valores de Shenzhen (SZSE): Focada em empresas privadas e de tecnologia.

    Além disso, o mercado de obrigações é amplamente utilizado para captação de recursos, com governo e empresas emitindo títulos para financiamento de suas atividades.

Instituições Não Bancárias

  • Companhias de Seguros: Mobilizam poupanças e oferecem produtos de investimento a longo prazo.
  • Gestoras de Fundos: Administram fundos de investimento, incluindo fundos mútuos e private equity.
  • Empresas de Tecnologia Financeira (Fintechs): A China lidera globalmente esse setor, oferecendo serviços financeiros inovadores, desde pagamentos móveis até empréstimos peer-to-peer.

Desde 2019, os bancos chineses ocupam as quatro primeiras posições no ranking Banking 500, da Brand Finance, que avalia ativos intangíveis ligados ao marketing e à solidez da marca. Em 2023, as instituições chinesas Industrial and Commercial Bank of China, Construction Bank, Agricultural Bank of China e Bank of China lideraram o ranking, seguidas pelos norte-americanos Bank of America e Wells Fargo.

A solidez do sistema financeiro chinês e sua capacidade de adaptação ao cenário econômico global consolidam a China como uma potência financeira, fortalecendo sua posição estratégica no comércio e nos investimentos internacionais.